دوفصلنامۀ علمی مطالعات و سیاست‌های اقتصادی

دوفصلنامۀ علمی مطالعات و سیاست‌های اقتصادی

سنجش شاخص نااطمینانی قیمت نفت بر اساس جست‌وجوهای اینترنتی برای ایران و تأثیر شوک‌های آن بر نرخ ارز

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان
1 دانشیار، دانشکده علوم اداری و اقتصاد، دانشگاه فردوسی، مشهد، ایران.
2 دانشجوی دکتری توسعه اقتصادی، دانشکده علوم اداری و اقتصاد، دانشگاه فردوسی، مشهد، ایران.
چکیده
تحقیقات بسیاری وجود دارد که نشان می‌دهد وضعیت قیمت نفت و نااطمینانی‌های ناشی از آن، در شکل‌دهی چرخه‌های تجاری اقتصاد جهان و ایران نقش دارد. منتهی آنچه به‌مثابه نااطمینانی در این تحقیقات سنجیده شده است، هنوز موضوعی ابهام‌انگیز است. در سال‌های اخیر، با هدف رفع این ابهام و روشن‌شدن تمایز مفهومی نااطمینانی و ریسک، مجموعه‌ای از تحقیقات اقدام به پرداختن به این موضوع نموده و روش‌های مختلفی نیز برای سنجش نااطمینانی ارائه داده‌اند. در این پژوهش شاخصی جدید از نااطمینانی قیمت نفت بر اساس داده‌های جست‌وجوهای اینترنتیِ موتور جست‌وجوی گوگل (GT-OPUX) برای ایران ارائه خواهد شد که به نظر قرابت بیشتری نسبت به سایر شاخص‌ها با مفهوم اصلی نااطمینانی دارد؛ همچنین شاخص ارائه‌شده حائز مزایایی ازجمله برخط بودن است که برای محاسبهٔ آن نیازی به در اختیار داشتن قیمت نفت وجود ندارد. علاوه بر این، ضمن بررسی و مقایسهٔ مزایا و معایب و ابعاد مختلف این شاخص، با استفاده از مدل خودرگرسیون برداری (VAR)، اثرات شوک‌های آن نیز بر نرخ ارز مورد بررسی قرار می‌گیرد. نتایج این مطالعه نشان می‌دهد، در بازهٔ سال‌های 98-1386 شوک‌های شاخص نااطمینانی قیمت نفتِ ارائه‌شده، تأثیر معناداری بر نرخ رشد قیمت ارز حقیقی در ایران نداشته است.
کلیدواژه‌ها

موضوعات


عنوان مقاله English

Measuring Oil Price Uncertainty Index Based on Internet Searches for Iran, and the Impact of Its Shocks on Exchange Rates

نویسندگان English

Mehdi Behname 1
Abolfazl Abbasi 2
Ahmad Sabahi, 1
Fatemeh Moghhtadaei 2
1 Associate Professor, Faculty of Administrative Sciences and Economics, Ferdowsi University of Mashhad, Mashhad, Iran.
2 PhD student in Economic Development, Faculty of Administrative Sciences and Economics, Ferdowsi University of Mashhad, Mashhad, Iran.
چکیده English

Research indicates that oil prices and the uncertainties they generate play a significant role in shaping the business cycles of both the global and Iranian economies. However, what has been measured as uncertainty in these studies remains ambiguous. Recent efforts have sought to clarify this ambiguity and differentiate between uncertainty and risk, proposing various methods to measure uncertainty. This study introduces a new indicator of oil price uncertainty based on Google search engine data (GT-OPUX), which appears to closely align with the core concept of uncertainty. The proposed index does not require oil prices to be calculated and offers advantages such as being available online. Additionally, by examining and comparing its pros and cons, this research uses the Vector Autoregression (VAR) model to assess the effects of its shocks on the exchange rate. The findings from the 2007-2020 period show that shocks to the oil price uncertainty index have no significant effect on the real exchange rate in Iran.

کلیدواژه‌ها English

Uncertainty
Oil Price Uncertainty
Uncertainty Measurement
Search Volume Index (SVI)
Oil price
سیاهه منابع
الف- منابع فارسی:
ابراهیمی، محسن، و علی سوری. «زیان ناشی از نا اطمینانی درآمدهای نفتی بر رشد اقتصادی و ضرورت حساب ذخیره ارزی»، دوفصلنامه مطالعات و سیاست‌های اقتصادی 0، شماره 7 (1384): 43-54.
ابریشمی، حمید، اکبر کمیجانی، مهدی نوری، و محمدحسین معماریان. «سنجش شاخص نااطمینانی بر مبنای جستجوی اینترنتی: مطالعه موردی بازار ارز ایران»، سیاست‌گذاری اقتصادی 12، شماره 23 (1399): 99-131.
شکیبایی، علیرضا، عباس افلاطونی، و لیلی نیکبخت. «بررسی رابطه بلندمدت بین نرخ ارز و قیمت‌های نفت در کشورهای عضو اوپک»، مجله دانش و توسعه 15، شماره 25 (1387): 67-85.
کمیجانی، اکبر، و آمنه حاجی‌حیدری. «اثر نامتقارن قیمت نفت، نااطیمنانی قیمت نفت و تحریم‌های اقتصادی بر رشد اقتصادی و تورم در ایران»، دوفصلنامه مطالعات و سیاست‌های اقتصادی 10‌، شماره 2 (۱۴۰۲): ۱۸۹-۲۱۸.
مهدوی، ابوالقاسم، محسن مهرآرا، و محمدحسین معماریان. «بررسی اثر تکانه‌های قیمتی نفت بر نااطمینانی در بازارهای ارز، طلا و بورس اوراق بهادار در ایران»، مجله تحقیقات اقتصادی 54، شماره 3 (1398): 739-769.
نوری، مهدی، و محمدحسین معماریان. «درآمدی بر کاربرد داده‌های جستجوی اینترنتی برای سنجش نااطمینانی مالی (نام) در بازار ارز ایران»، مرکز پژوهش‌های مجلس شورای اسلامی (آذر 1398).
 
ب- منابع لاتین:
Afkhami, Mohamad, Lindsey Cormack, and Hamed Ghoddusi. “Google Search Keywords That Best Predict Energy Price Volatility.” Energy Economics 67 (2017): 17-27. 10.1016/j.eneco.2017.07.014.
Baker, Scott R., Nicholas Bloom, and Steven J. Davisc. “Measuring Economic Policy Uncertainty.” The Quarterly Journal of Economics 131, no. 4 (2016, November): 1593-1636. 10.1093/qje/qjw024.
Bonaparte, Yosef, Frank J. Fabozzi, and David Koslowsky. “Can Commodity Price Uncertainty Indexes Be Improved by Capturing Media Information? The Case of Oil Price Uncertainty.” The Journal of Alternative Investments 22, no. 4 (Spring 2020): 41- 58.
Bontempi, Maria Elena, Roberto Golinelli, and Matteo Squadrani. “A New Index of Uncertainty Based on Internet Searches: A Friend or Foe of Other Indicators?” Working Paper DSE, no. 1062 (March, 2016). http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2746346.
Davidson, Louise. Uncertainty, International Money, Employment and Theory: Volume 3: The Collected Writings of Paul Davidson. London: Palgrave Macmillan, 1999.
Ettredge, Michael, John Gerdes, and Gilbert Karuga. “Using Web-based Search Data to Predict Macroeconomic Statistics.” Communications of the ACM 48, (2005): 87-92.
Habib, Maurizio Michael, Sascha Bützer, and Livio Stracca. “Global Exchange Rate Configurations: Do Oil Shocks Matter?” IMF Economic Review 64, no. 3 (2016): 443-470. 10.1057/imfer.2016.9.
Keramiyan, Matin, and Korhan K. Gokmenoglu. “Bitcoin, uncertainty and internet searches.” Studies in Economics and Finance (2022): n. pag.
Keynes, John Maynard. “The General Theory of Employment.” The Quarterly Journal of Economics 51, no. 1 (1937, Feb.): 209-223. 10.2307/1882087
Keynes, John Maynard. The General Theory of Employment, Interest and Money. New York: Harcourt, 1936.
Knight, Frank H. Risk, Uncertainty, and Profit. New York: Houghton Mifflin, 1921.
Köhn, Julia. Uncertainty in Economics: A New Approach. Berlin: Springer International Publishing, 2017. 10.1007/978-3-319-55351-1.
Lawson, Tony. “Probability and Uncertainty in Economic Analysis.” Journal of Post Keynesian Economics 11, no. 1 (1988): 38-65.
Lucas, Robert E. “Expectations and the neutrality of money.” Journal of Economic Theory 4, no. 2 (April 1972): 103-124. 10.1016/0022-0531(72)90142-1.
Lucas, Robert E., and Thomas J. Sargent. Rational Expectations and Econometric Practice. Minneapolis: University of Minnesota Press, 1981.
Preis, Tobias, Helen Moat, and H. Eugene Stanley. “Quantifying Trading Behavior in Financial Markets Using Google Trends.” Scientific Reports 3, no. 1684 (2013): 1-6.10.1038/srep01684.
Ricardo, David. On the Principles of Political Economy and Taxation. London: John Murray, 1817.
“US Bureau of Labor Statistics.” Accessed April 22, 2020. http://www.bls.gov/.
Vaswani, Prem, and Padmaja M. “Nexus of Trend Sentiment and Economic Policy Uncertainty With Activity Trends in Derivatives Market.” Asian Economics Letters (2023): n. pag.
Weinberg, Luisa. “The Google Trends Uncertainty (GTU) Index: A Measure of Economic Policy Uncertainty in the EU Using Google Trends.” Undergraduate Economic Review 17 (2020): 1-26.
ارسال نظر در مورد این مقاله
نام را وارد کنید.
نشانی پست الکترونیکی را به درستی وارد کنید.
وابستگی سازمانی را به درستی وارد کنید.
توضیحات را وارد کنید (حداقل 50 حرف)
CAPTCHA Image
شناسه امنیتی را به درستی وارد کنید.