دوفصلنامۀ علمی مطالعات و سیاست‌های اقتصادی

دوفصلنامۀ علمی مطالعات و سیاست‌های اقتصادی

شناسایی شوک‌های ساختاری با استفاده از مدل عرضه و تقاضای کل در چارچوب مدلVAR دو متغیره

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان
عبدالناصر همتی 1
علیرضا مباشرپور 2
1 استادیار دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران
2 کارشناس ارشد اقتصاد دانشگاه تهران
چکیده
این مقاله, با استفاده از مدل عرضه و تقاضای کل, قیدهای کوتاه‌مدت به‌کار برده شده را برای شناسایی شوک‌های ساختاری بکار می‌برد. همچنین با استفاده از این مدل به همراه قید بلندمدت بلانچارد و کوا[1] شیب منحنی عرضه کل، واریانس شوک‌های عرضه و تقاضای کل و هبمستگی بین شوک‌های آن برای اقتصاد ایران تخمین زده شده است. در این مطالعه از داده‌های فصلی مربوط به دوره (3/1385-1/1368) استفاده شده است. نتایج نشان می‌دهد که شوک‌های عرضه و تقاضای کل همبستگی کمی ‌با یکدیگر دارند. از طرف دیگر تخمین شیب منحنی عرضه کل کوتاه‌مدت در مدل AS-AD نشان می‌دهد که اثر فوری شوک عرضه ساختاری به اندازه یک درصد بر تولید بزرگتر از شوک تقاضای ساختاری یک درصد بر تولید می‌باشد. همچنین نتایج حاصل از تجزیه‌های واریانس نشان می‌دهند که در مدل AS-AD  با علیت از طرف تقاضا به طرف عرضه، شوک‌های تقاضا در کوتاه‌مدت در حدود 25 درصد و در بلندمدت نزدیک به 9 درصد تغییرات تولید ناخالص داخلی را توضیح می‌دهند.



[1]- Blanchard & Quah
کلیدواژه‌ها
VAR ساختاری
شوک های عرضه و تقاضا
قید بلانچارد- کوا طبقهبندی

عنوان مقاله English

Using the Aggregate Demand and Supply Model to Identify Structural Shocks: Results Using a Bivariate VAR

نویسندگان English

Abdolnaser Hemmati 1
Ali Reza Mobasherpoor 2
1 Assistant Professor, Faculty of Economics, University of Tehran
2 Master of Economics, University of Tehran
چکیده English

This paper studied the short-run restrictions by a simple aggregate demand–aggregate supply model to identify structural shocks. Combined with the Blanchard-Quah restriction, it allowed estimation of the slope of the aggregate supply curve, the variances of structural demand and supply shocks and the extent to which structural demand and supply shocks are correlated, are estimated. Quarterly data for the period 1368:1-1385:3 were utilized in this study. This paper found that the demand and supply shocks were weakly correlated. On the other hand, the point estimate of the output-inflation tradeoff parameter, which is the slope of the short-run aggregate supply curve in the  model, implies that the immediate effect on output of a structural supply shock is larger than that of an equal-sized structural demand shock. The variance decompositions also indicated that with causality from demand to supply, 25% of the short-run variation in output and nearly 9% of the long-run variation in output was the result of the structural supply shock.

کلیدواژه‌ها English

Structural VAR
Supply and Demand Shocks
Blanchard-Quah Decomposition

  1. منابع

    1. بانک مرکزی جمهوری اسلامی‌، حساب‌های ملی فصلی‌، سال‌های مختلف. (www.cbi.ir (
      1. Enders, W., Applied Econometric Time Series. John Wiley & Sons, Inc, 1995.
      2. Cover, James Peery, Walter Enders, and C. James Hueng. Forthcoming. Using the Aggregate, 2004.
      3. Demand-Aggregate Supply Model to Identify Demand-Side and Supply-Side Shocks: Results from a Bivariate VAR. Journal of Money, Credit and Banking.
      4. Cover, James P. and C. James Hueng. The Correlation Between Shocks to Output and the Price Level. Southern Economic Journal: 70, 2003 No. 1, July: 75-92.
      5. Blanchard, Olivier Jean and Danny Quah. The Dynamic Effects of Aggregate Demand and Supply Disturbances American Economic Review 79, September 1989, 655-73.
      6. Giannini, C., Topics in Structural VAR Econometrics, Berlin, Springer-Verlag, 1992.

    ارقام: میلیارد ریال (قبل از تعدیل فصلی)

    سال

    فصل

    تولید ناخالص داخلی به قیمت ثابت (1376)

    تولید ناخالص داخلی به قیمت جاری

    شاخص ضمنی تولید ناخالص داخلی

    1367

    1

    42997

    4447

    10.34

     

    2

    52627

    6472

    12.30

     

    3

    48471

    5312

    10.96

     

    4

    41194

    4468

    10.85

    1368

    1

    44001

    5378

    12.22

     

    2

    57809

    7975

    13.80

     

    3

    50036

    6624

    13.24

     

    4

    44890

    5788

    12.89

    1369

    1

    50780

    7301

    14.38

     

    2

    65064

    10428

    16.03

     

    3

    56939

    9191

    16.14

     

    4

    50881

    8394

    16.50

    1370

    1

    54237

    10297

    18.99

     

    2

    72955

    14986

    20.54

     

    3

    67380

    13223

    19.62

     

    4

    57262

    11265

    19.67

    1371

    1

    66558

    14000

    21.03

     

    2

    78602

    19968

    25.40

     

    3

    65025

    17162

    26.39

     

    4

    52355

    15325

    29.27

    1372

    1

    63202

    22533

    35.65

     

    2

    78737

    29987

    38.09

     

    3

    64608

    25114

    38.87

     

    4

    51854

    22414

    43.23

    1373

    1

    56823

    27036

    47.58

     

    2

    79634

    39284

    49.33

     

    3

    65672

    33657

    51.25

     

    4

    55368

    30588

    55.24

     

    سال

    فصل

    تولید ناخالص داخلی به قیمت ثابت (1376)

    تولید ناخالص داخلی به قیمت جاری

    شاخص ضمنی تولید ناخالص داخلی

    1374

    1

    55495

    36493

    65.76

     

    2

    78442

    55958

    71.34

     

    3

    69044

    48629

    70.43

     

    4

    61346

    44848

    73.11

    1375

    1

    61983

    50564

    81.58

     

    2

    83836

    73202

    87.32

     

    3

    72075

    64716

    89.79

     

    4

    65202

    59866

    91.82

    1376

    1

    63930

    63186

    98.84

     

    2

    85340

    85719

    100.44

     

    3

    75510

    75541

    100.04

     

    4

    67897

    68232

    100.49

    1377

    1

    65954

    68840

    104.38

     

    2

    89034

    97090

    109.05

     

    3

    77138

    84883

    110.04

     

    4

    68574

    78322

    114.22

    1378

    1

    70518

    89494

    126.91

     

    2

    87313

    124575

    142.68

     

    3

    80115

    116666

    145.62

     

    4

    68569

    105890

    154.43

    1379

    1

    71619

    123232

    172.07

     

    2

    93421

    167350

    179.14

     

    3

    83385

    151083

    181.19

     

    4

    73854

    138808

    187.95

    1380

    1

    72937

    146367

    200.68

     

    2

    97450

    194211

    199.29

     

    3

    86698

    173457

    200.07

     

    4

    77020

    157701

    204.75

     

    سال

    فصل

    تولید ناخالص داخلی به قیمت ثابت (1376)

    تولید ناخالص داخلی به قیمت جاری

    شاخص ضمنی تولید ناخالص داخلی

    1381

    1

    81938

    198045

    241.70

     

    2

    105551

    258751

    245.14

     

    3

    88701

    230101

    259.41

     

    4

    83025

    239579

    288.56

    1382

    1

    88893

    249220

    280.36

     

    2

    110182

    313030

    284.10

     

    3

    96656

    278051

    287.67

     

    4

    89041

    269233

    302.37

    1383

    1

    93459

    311492

    333.29

     

    2

    116302

    390774

    336.00

     

    3

    103024

    359604

    349.05

     

    4

    91550

    344161

    375.93

    1384

    1

    98285

    391656

    398.49

     

    2

    122113

    478480

    391.83

     

    3

    106603

    428013

    401.50

     

    4

    94979

    403066

    424.37

    1385

    1

    104217

    469997

    450.98

     

    2

    125709

    545873

    434.24

     

    3

    111869

    489787

    437.82

    Using the Aggregate Demand-Aggregate Supply Model to Identify Structural Demand-Side and Supply-Side Shocks: Results Using a Bivariate VAR

     

     

     

     

     

    تخمین مدل VAR دو متغیره با وقفه بهینه سه

    Vector Autoregression Estimates

    Sample: 1370Q1 1385Q3

    Included observations: 63

    Standard errors in ( ) & t-statistics in [ ]

     

    DLY

    DLP

    DLY(-1)

    -0.42512

    -0.171841

     

    -0.115

    -0.1288

     

    [-3.69664]

    [-1.33415]

    DLY(-2)

    -0.45891

    -0.205698

     

    -0.12056

    -0.13503

     

    [-3.80642]

    [-1.52336]

    DLY(-3)

    -0.60938

    0.126242

     

    -0.11921

    -0.13352

     

    [-5.11176]

    [ 0.94551]

    DLP(-1)

    -0.04302

    0.177415

     

    -0.12289

    -0.13764

     

    [-0.35010]

    [ 1.28897]

    DLP(-2)

    -0.34174

    -0.071759

     

    -0.12303

    -0.1378

     

    [-2.77756]

    [-0.52075]

    DLP(-3)

    0.020608

    0.190774

     

    -0.12031

    -0.13475

     

    [ 0.17130]

    [ 1.41581]

    C

    -0.02458

    0.05853

     

    -0.03619

    -0.04053

     

    [-0.67913]

    [ 1.44405]

    S1

    0.124326

    -0.065171

     

    -0.04672

    -0.05233

     

    [ 2.66101]

    [-1.24543]

    S2

    0.181246

    -0.030671

     

    -0.05526

    -0.06189

     

    [ 3.28011]

    [-0.49559]

    S3

    -0.02539

    0.018017

     

    -0.04808

    -0.05385

     

    [-0.52803]

    [ 0.33457]

    R-squared

    0.956231

    0.425689

    Adj. R-squared

    0.948799

    0.328165

    Sum sq. resids

    0.078998

    0.099095

    S.E. equation

    0.038607

    0.04324

    F-statistic

    128.6571

    4.364952

    Log likelihood

    121.073

    113.9335

    Akaike AIC

    -3.52613

    -3.299475

    SchwarzSC

    -3.18595

    -2.96E+00

    Mean dependent

    0.012505

    5.20E-02

    S.D. dependent

    0.170621

    0.052754

    Determinant resid covariance (dof adj.)

     

    2.65E-06

    Determinant resid covariance

     

    1.87E-06

    Log likelihood

     

    236.6052

    Akaike information criterion

     

    -6.876354

    Schwarz criterion

     

    -6.195994

     

     

ارسال نظر در مورد این مقاله
نام را وارد کنید.
نشانی پست الکترونیکی را به درستی وارد کنید.
وابستگی سازمانی را به درستی وارد کنید.
توضیحات را وارد کنید (حداقل 50 حرف)
CAPTCHA Image
شناسه امنیتی را به درستی وارد کنید.