نوع مقاله : مقاله پژوهشی
نویسندگان
1 استادیار دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران
2 کارشناس ارشد اقتصاد دانشگاه تهران
چکیده
این مقاله, با استفاده از مدل عرضه و تقاضای کل, قیدهای کوتاهمدت بهکار برده شده را برای شناسایی شوکهای ساختاری بکار میبرد. همچنین با استفاده از این مدل به همراه قید بلندمدت بلانچارد و کوا[1] شیب منحنی عرضه کل، واریانس شوکهای عرضه و تقاضای کل و هبمستگی بین شوکهای آن برای اقتصاد ایران تخمین زده شده است. در این مطالعه از دادههای فصلی مربوط به دوره (3/1385-1/1368) استفاده شده است. نتایج نشان میدهد که شوکهای عرضه و تقاضای کل همبستگی کمی با یکدیگر دارند. از طرف دیگر تخمین شیب منحنی عرضه کل کوتاهمدت در مدل AS-AD نشان میدهد که اثر فوری شوک عرضه ساختاری به اندازه یک درصد بر تولید بزرگتر از شوک تقاضای ساختاری یک درصد بر تولید میباشد. همچنین نتایج حاصل از تجزیههای واریانس نشان میدهند که در مدل AS-AD با علیت از طرف تقاضا به طرف عرضه، شوکهای تقاضا در کوتاهمدت در حدود 25 درصد و در بلندمدت نزدیک به 9 درصد تغییرات تولید ناخالص داخلی را توضیح میدهند.
[1]- Blanchard & Quah
کلیدواژهها
عنوان مقاله [English]
Using the Aggregate Demand and Supply Model to Identify Structural Shocks: Results Using a Bivariate VAR
نویسندگان [English]
- Abdolnaser Hemmati 1
- Ali Reza Mobasherpoor 2
1 Assistant Professor, Faculty of Economics, University of Tehran
2 Master of Economics, University of Tehran
چکیده [English]
This paper studied the short-run restrictions by a simple aggregate demand–aggregate supply model to identify structural shocks. Combined with the Blanchard-Quah restriction, it allowed estimation of the slope of the aggregate supply curve, the variances of structural demand and supply shocks and the extent to which structural demand and supply shocks are correlated, are estimated. Quarterly data for the period 1368:1-1385:3 were utilized in this study. This paper found that the demand and supply shocks were weakly correlated. On the other hand, the point estimate of the output-inflation tradeoff parameter, which is the slope of the short-run aggregate supply curve in the model, implies that the immediate effect on output of a structural supply shock is larger than that of an equal-sized structural demand shock. The variance decompositions also indicated that with causality from demand to supply, 25% of the short-run variation in output and nearly 9% of the long-run variation in output was the result of the structural supply shock.
کلیدواژهها [English]
- Structural VAR
- Supply and Demand Shocks
- Blanchard-Quah Decomposition
منابع
- بانک مرکزی جمهوری اسلامی، حسابهای ملی فصلی، سالهای مختلف. (www.cbi.ir (
- Enders, W., Applied Econometric Time Series. John Wiley & Sons, Inc, 1995.
- Cover, James Peery, Walter Enders, and C. James Hueng. Forthcoming. Using the Aggregate, 2004.
- Demand-Aggregate Supply Model to Identify Demand-Side and Supply-Side Shocks: Results from a Bivariate VAR. Journal of Money, Credit and Banking.
- Cover, James P. and C. James Hueng. The Correlation Between Shocks to Output and the Price Level. Southern Economic Journal: 70, 2003 No. 1, July: 75-92.
- Blanchard, Olivier Jean and Danny Quah. The Dynamic Effects of Aggregate Demand and Supply Disturbances American Economic Review 79, September 1989, 655-73.
- Giannini, C., Topics in Structural VAR Econometrics, Berlin, Springer-Verlag, 1992.
ارقام: میلیارد ریال (قبل از تعدیل فصلی)
سال
فصل
تولید ناخالص داخلی به قیمت ثابت (1376)
تولید ناخالص داخلی به قیمت جاری
شاخص ضمنی تولید ناخالص داخلی
1367
1
42997
4447
10.34
2
52627
6472
12.30
3
48471
5312
10.96
4
41194
4468
10.85
1368
1
44001
5378
12.22
2
57809
7975
13.80
3
50036
6624
13.24
4
44890
5788
12.89
1369
1
50780
7301
14.38
2
65064
10428
16.03
3
56939
9191
16.14
4
50881
8394
16.50
1370
1
54237
10297
18.99
2
72955
14986
20.54
3
67380
13223
19.62
4
57262
11265
19.67
1371
1
66558
14000
21.03
2
78602
19968
25.40
3
65025
17162
26.39
4
52355
15325
29.27
1372
1
63202
22533
35.65
2
78737
29987
38.09
3
64608
25114
38.87
4
51854
22414
43.23
1373
1
56823
27036
47.58
2
79634
39284
49.33
3
65672
33657
51.25
4
55368
30588
55.24
سال
فصل
تولید ناخالص داخلی به قیمت ثابت (1376)
تولید ناخالص داخلی به قیمت جاری
شاخص ضمنی تولید ناخالص داخلی
1374
1
55495
36493
65.76
2
78442
55958
71.34
3
69044
48629
70.43
4
61346
44848
73.11
1375
1
61983
50564
81.58
2
83836
73202
87.32
3
72075
64716
89.79
4
65202
59866
91.82
1376
1
63930
63186
98.84
2
85340
85719
100.44
3
75510
75541
100.04
4
67897
68232
100.49
1377
1
65954
68840
104.38
2
89034
97090
109.05
3
77138
84883
110.04
4
68574
78322
114.22
1378
1
70518
89494
126.91
2
87313
124575
142.68
3
80115
116666
145.62
4
68569
105890
154.43
1379
1
71619
123232
172.07
2
93421
167350
179.14
3
83385
151083
181.19
4
73854
138808
187.95
1380
1
72937
146367
200.68
2
97450
194211
199.29
3
86698
173457
200.07
4
77020
157701
204.75
سال
فصل
تولید ناخالص داخلی به قیمت ثابت (1376)
تولید ناخالص داخلی به قیمت جاری
شاخص ضمنی تولید ناخالص داخلی
1381
1
81938
198045
241.70
2
105551
258751
245.14
3
88701
230101
259.41
4
83025
239579
288.56
1382
1
88893
249220
280.36
2
110182
313030
284.10
3
96656
278051
287.67
4
89041
269233
302.37
1383
1
93459
311492
333.29
2
116302
390774
336.00
3
103024
359604
349.05
4
91550
344161
375.93
1384
1
98285
391656
398.49
2
122113
478480
391.83
3
106603
428013
401.50
4
94979
403066
424.37
1385
1
104217
469997
450.98
2
125709
545873
434.24
3
111869
489787
437.82
Using the Aggregate Demand-Aggregate Supply Model to Identify Structural Demand-Side and Supply-Side Shocks: Results Using a Bivariate VAR
تخمین مدل VAR دو متغیره با وقفه بهینه سه
Vector Autoregression Estimates
Sample: 1370Q1 1385Q3
Included observations: 63
Standard errors in ( ) & t-statistics in [ ]
DLY
DLP
DLY(-1)
-0.42512
-0.171841
-0.115
-0.1288
[-3.69664]
[-1.33415]
DLY(-2)
-0.45891
-0.205698
-0.12056
-0.13503
[-3.80642]
[-1.52336]
DLY(-3)
-0.60938
0.126242
-0.11921
-0.13352
[-5.11176]
[ 0.94551]
DLP(-1)
-0.04302
0.177415
-0.12289
-0.13764
[-0.35010]
[ 1.28897]
DLP(-2)
-0.34174
-0.071759
-0.12303
-0.1378
[-2.77756]
[-0.52075]
DLP(-3)
0.020608
0.190774
-0.12031
-0.13475
[ 0.17130]
[ 1.41581]
C
-0.02458
0.05853
-0.03619
-0.04053
[-0.67913]
[ 1.44405]
S1
0.124326
-0.065171
-0.04672
-0.05233
[ 2.66101]
[-1.24543]
S2
0.181246
-0.030671
-0.05526
-0.06189
[ 3.28011]
[-0.49559]
S3
-0.02539
0.018017
-0.04808
-0.05385
[-0.52803]
[ 0.33457]
R-squared
0.956231
0.425689
Adj. R-squared
0.948799
0.328165
Sum sq. resids
0.078998
0.099095
S.E. equation
0.038607
0.04324
F-statistic
128.6571
4.364952
Log likelihood
121.073
113.9335
Akaike AIC
-3.52613
-3.299475
SchwarzSC
-3.18595
-2.96E+00
Mean dependent
0.012505
5.20E-02
S.D. dependent
0.170621
0.052754
Determinant resid covariance (dof adj.)
2.65E-06
Determinant resid covariance
1.87E-06
Log likelihood
236.6052
Akaike information criterion
-6.876354
Schwarz criterion
-6.195994
- بانک مرکزی جمهوری اسلامی، حسابهای ملی فصلی، سالهای مختلف. (www.cbi.ir (
ارسال نظر در مورد این مقاله