نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 استادیار دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران

2 کارشناس ارشد اقتصاد دانشگاه تهران

چکیده

این مقاله, با استفاده از مدل عرضه و تقاضای کل, قیدهای کوتاه‌مدت به‌کار برده شده را برای شناسایی شوک‌های ساختاری بکار می‌برد. همچنین با استفاده از این مدل به همراه قید بلندمدت بلانچارد و کوا[1] شیب منحنی عرضه کل، واریانس شوک‌های عرضه و تقاضای کل و هبمستگی بین شوک‌های آن برای اقتصاد ایران تخمین زده شده است. در این مطالعه از داده‌های فصلی مربوط به دوره (3/1385-1/1368) استفاده شده است. نتایج نشان می‌دهد که شوک‌های عرضه و تقاضای کل همبستگی کمی ‌با یکدیگر دارند. از طرف دیگر تخمین شیب منحنی عرضه کل کوتاه‌مدت در مدل AS-AD نشان می‌دهد که اثر فوری شوک عرضه ساختاری به اندازه یک درصد بر تولید بزرگتر از شوک تقاضای ساختاری یک درصد بر تولید می‌باشد. همچنین نتایج حاصل از تجزیه‌های واریانس نشان می‌دهند که در مدل AS-AD  با علیت از طرف تقاضا به طرف عرضه، شوک‌های تقاضا در کوتاه‌مدت در حدود 25 درصد و در بلندمدت نزدیک به 9 درصد تغییرات تولید ناخالص داخلی را توضیح می‌دهند.



[1]- Blanchard & Quah

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

Using the Aggregate Demand and Supply Model to Identify Structural Shocks: Results Using a Bivariate VAR

نویسندگان [English]

  • Abdolnaser Hemmati 1
  • Ali Reza Mobasherpoor 2

1 Assistant Professor, Faculty of Economics, University of Tehran

2 Master of Economics, University of Tehran

چکیده [English]

This paper studied the short-run restrictions by a simple aggregate demand–aggregate supply model to identify structural shocks. Combined with the Blanchard-Quah restriction, it allowed estimation of the slope of the aggregate supply curve, the variances of structural demand and supply shocks and the extent to which structural demand and supply shocks are correlated, are estimated. Quarterly data for the period 1368:1-1385:3 were utilized in this study. This paper found that the demand and supply shocks were weakly correlated. On the other hand, the point estimate of the output-inflation tradeoff parameter, which is the slope of the short-run aggregate supply curve in the  model, implies that the immediate effect on output of a structural supply shock is larger than that of an equal-sized structural demand shock. The variance decompositions also indicated that with causality from demand to supply, 25% of the short-run variation in output and nearly 9% of the long-run variation in output was the result of the structural supply shock.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Structural VAR
  • Supply and Demand Shocks
  • Blanchard-Quah Decomposition

منابع

    بانک مرکزی جمهوری اسلامی‌، حساب‌های ملی فصلی‌، سال‌های مختلف. (www.cbi.ir (

      Enders, W., Applied Econometric Time Series. John Wiley & Sons, Inc, 1995.

      Cover, James Peery, Walter Enders, and C. James Hueng. Forthcoming. Using the Aggregate, 2004.

      Demand-Aggregate Supply Model to Identify Demand-Side and Supply-Side Shocks: Results from a Bivariate VAR. Journal of Money, Credit and Banking.

      Cover, James P. and C. James Hueng. The Correlation Between Shocks to Output and the Price Level. Southern Economic Journal: 70, 2003 No. 1, July: 75-92.

      Blanchard, Olivier Jean and Danny Quah. The Dynamic Effects of Aggregate Demand and Supply Disturbances American Economic Review 79, September 1989, 655-73.

      Giannini, C., Topics in Structural VAR Econometrics, Berlin, Springer-Verlag, 1992.

      ارقام: میلیارد ریال (قبل از تعدیل فصلی)

      سال

      فصل

      تولید ناخالص داخلی به قیمت ثابت (1376)

      تولید ناخالص داخلی به قیمت جاری

      شاخص ضمنی تولید ناخالص داخلی

      1367

      1

      42997

      4447

      10.34

       

      2

      52627

      6472

      12.30

       

      3

      48471

      5312

      10.96

       

      4

      41194

      4468

      10.85

      1368

      1

      44001

      5378

      12.22

       

      2

      57809

      7975

      13.80

       

      3

      50036

      6624

      13.24

       

      4

      44890

      5788

      12.89

      1369

      1

      50780

      7301

      14.38

       

      2

      65064

      10428

      16.03

       

      3

      56939

      9191

      16.14

       

      4

      50881

      8394

      16.50

      1370

      1

      54237

      10297

      18.99

       

      2

      72955

      14986

      20.54

       

      3

      67380

      13223

      19.62

       

      4

      57262

      11265

      19.67

      1371

      1

      66558

      14000

      21.03

       

      2

      78602

      19968

      25.40

       

      3

      65025

      17162

      26.39

       

      4

      52355

      15325

      29.27

      1372

      1

      63202

      22533

      35.65

       

      2

      78737

      29987

      38.09

       

      3

      64608

      25114

      38.87

       

      4

      51854

      22414

      43.23

      1373

      1

      56823

      27036

      47.58

       

      2

      79634

      39284

      49.33

       

      3

      65672

      33657

      51.25

       

      4

      55368

      30588

      55.24

       

      سال

      فصل

      تولید ناخالص داخلی به قیمت ثابت (1376)

      تولید ناخالص داخلی به قیمت جاری

      شاخص ضمنی تولید ناخالص داخلی

      1374

      1

      55495

      36493

      65.76

       

      2

      78442

      55958

      71.34

       

      3

      69044

      48629

      70.43

       

      4

      61346

      44848

      73.11

      1375

      1

      61983

      50564

      81.58

       

      2

      83836

      73202

      87.32

       

      3

      72075

      64716

      89.79

       

      4

      65202

      59866

      91.82

      1376

      1

      63930

      63186

      98.84

       

      2

      85340

      85719

      100.44

       

      3

      75510

      75541

      100.04

       

      4

      67897

      68232

      100.49

      1377

      1

      65954

      68840

      104.38

       

      2

      89034

      97090

      109.05

       

      3

      77138

      84883

      110.04

       

      4

      68574

      78322

      114.22

      1378

      1

      70518

      89494

      126.91

       

      2

      87313

      124575

      142.68

       

      3

      80115

      116666

      145.62

       

      4

      68569

      105890

      154.43

      1379

      1

      71619

      123232

      172.07

       

      2

      93421

      167350

      179.14

       

      3

      83385

      151083

      181.19

       

      4

      73854

      138808

      187.95

      1380

      1

      72937

      146367

      200.68

       

      2

      97450

      194211

      199.29

       

      3

      86698

      173457

      200.07

       

      4

      77020

      157701

      204.75

       

      سال

      فصل

      تولید ناخالص داخلی به قیمت ثابت (1376)

      تولید ناخالص داخلی به قیمت جاری

      شاخص ضمنی تولید ناخالص داخلی

      1381

      1

      81938

      198045

      241.70

       

      2

      105551

      258751

      245.14

       

      3

      88701

      230101

      259.41

       

      4

      83025

      239579

      288.56

      1382

      1

      88893

      249220

      280.36

       

      2

      110182

      313030

      284.10

       

      3

      96656

      278051

      287.67

       

      4

      89041

      269233

      302.37

      1383

      1

      93459

      311492

      333.29

       

      2

      116302

      390774

      336.00

       

      3

      103024

      359604

      349.05

       

      4

      91550

      344161

      375.93

      1384

      1

      98285

      391656

      398.49

       

      2

      122113

      478480

      391.83

       

      3

      106603

      428013

      401.50

       

      4

      94979

      403066

      424.37

      1385

      1

      104217

      469997

      450.98

       

      2

      125709

      545873

      434.24

       

      3

      111869

      489787

      437.82

      Using the Aggregate Demand-Aggregate Supply Model to Identify Structural Demand-Side and Supply-Side Shocks: Results Using a Bivariate VAR

       

       

       

       

       

      تخمین مدل VAR دو متغیره با وقفه بهینه سه

      Vector Autoregression Estimates

      Sample: 1370Q1 1385Q3

      Included observations: 63

      Standard errors in ( ) & t-statistics in [ ]

       

      DLY

      DLP

      DLY(-1)

      -0.42512

      -0.171841

       

      -0.115

      -0.1288

       

      [-3.69664]

      [-1.33415]

      DLY(-2)

      -0.45891

      -0.205698

       

      -0.12056

      -0.13503

       

      [-3.80642]

      [-1.52336]

      DLY(-3)

      -0.60938

      0.126242

       

      -0.11921

      -0.13352

       

      [-5.11176]

      [ 0.94551]

      DLP(-1)

      -0.04302

      0.177415

       

      -0.12289

      -0.13764

       

      [-0.35010]

      [ 1.28897]

      DLP(-2)

      -0.34174

      -0.071759

       

      -0.12303

      -0.1378

       

      [-2.77756]

      [-0.52075]

      DLP(-3)

      0.020608

      0.190774

       

      -0.12031

      -0.13475

       

      [ 0.17130]

      [ 1.41581]

      C

      -0.02458

      0.05853

       

      -0.03619

      -0.04053

       

      [-0.67913]

      [ 1.44405]

      S1

      0.124326

      -0.065171

       

      -0.04672

      -0.05233

       

      [ 2.66101]

      [-1.24543]

      S2

      0.181246

      -0.030671

       

      -0.05526

      -0.06189

       

      [ 3.28011]

      [-0.49559]

      S3

      -0.02539

      0.018017

       

      -0.04808

      -0.05385

       

      [-0.52803]

      [ 0.33457]

      R-squared

      0.956231

      0.425689

      Adj. R-squared

      0.948799

      0.328165

      Sum sq. resids

      0.078998

      0.099095

      S.E. equation

      0.038607

      0.04324

      F-statistic

      128.6571

      4.364952

      Log likelihood

      121.073

      113.9335

      Akaike AIC

      -3.52613

      -3.299475

      SchwarzSC

      -3.18595

      -2.96E+00

      Mean dependent

      0.012505

      5.20E-02

      S.D. dependent

      0.170621

      0.052754

      Determinant resid covariance (dof adj.)

       

      2.65E-06

      Determinant resid covariance

       

      1.87E-06

      Log likelihood

       

      236.6052

      Akaike information criterion

       

      -6.876354

      Schwarz criterion

       

      -6.195994